Разбираем тему налогов в облигациях
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Разбираем тему налогов в облигациях». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Сегодня у нас с вами не самая веселая тема разговора — налоги инвестора. А если более точно — налоги по облигациям. Да, я понимаю, что разговаривать о доходах гораздо интереснее, но реальность такова, что как только у нас появляются доходы, тут же возникает обязанность заплатить с них налог. Никуда от этого не уйдешь!
Рассчитать НКД по облигациям
При желании возможно посчитать НКД самостоятельно. Существуют специальные сайты, на которых представлены особые калькуляторы, а также имеются формулы для нахождения купонного дохода. Считают НКД таким образом:
НКД = Н * (С / 100) * Д / 365,
где:
Н — номинальная стоимость;
С — годовая ставка,
Д — количество дней с последней выплаты купона.
Существует более простая формула расчета, выглядит она так:
НКД = Размер купонной выплаты / Купонный период * Число дней с момента последней выплаты до текущего дня
В этом случае нам необходимо знать размер получаемых купонов. В реальности инвесторам редко приходится самостоятельно рассчитывать купонный доход и размер купона. Вся необходимая информация представлена на специальных сайтах и в карточке актива. Кроме этого, сведения отображаются при покупке облигации. Например, на Московской бирже все данные НКД представлены в спецификации.
С каких доходов по облигациям нужно платить налоги?
Как гласит закон, доходы, полученные от инвестиционной деятельности, подлежат налогообложению. Это общее правило для всех видов инвестиций.
Если же говорить конкретно об облигациях, то при инвестировании в них у нас могут возникнуть доходы двух видов (рис. 1).
Первый вид — это купонные доходы, то есть регулярные выплаты, которые вы получаете, пока владеете облигацией. Второй вид дохода — это разница между ценой покупки облигации и ценой ее продажи или погашения. Но с точки зрения налогообложения эти доходы ничем не отличаются: получив их, вы обязаны заплатить налог на доходы физических лиц — НДФЛ.
ОФЗ-н и прочие внебиржевые облигации
Например, существует разновидность российских гособлигаций, как ОФЗ-н. Это так называемые народные облигации. Их придумали в 2017 году как промежуточный продукт между банковским вкладом и биржевыми облигациями. Тогда, кстати, у них было гораздо больше недостатков, чем сейчас.
В чём разница между обычными ОФЗ и ОФЗ-н? Главное отличие именно в том, что ОФЗ-н – это внебиржевые облигации. Продаются они только физическим лицам, а купить их можно только через 4 уполномоченных банка: Сбер, ВТБ, Промсвязьбанк и Почта Банк. Соответственно, и продать их можно только тому банку, где вы их купили.
Любые внебиржевые облигации на ИИС приобрести не получится. Для этого есть другие платформы. Например, недавно Мосбиржа запустила новую онлайн-платформу ФинУслуги. Первый выпуск облигаций на этой платформе разместила Калининградская область. Условия выпуска были довольно привлекательными, покупка без комиссий. Но тоже не на ИИС.
Ну и в завершение нашего сегодняшнего насыщенного видео сравним облигации с другими инструментами — банковскими вкладами и паями облигационных фондов.
Нужно ли платить налог с ОФЗ н
ОФЗ н – это облигации для населения (народные). Их можно купить только в крупных банках (Сбербанк, ВТБ, Почта Банк и Промсвязьбанк), причем исключительно по номиналу 1000 р, а не по рыночной цене. Купонный доход по таким ценным бумагам известен заранее, а выплаты вы будете получать каждые полгода (как и в случае с «обычными» ОФЗ).
И НДФЛ с купона удерживаться не будет – сколько заработали, столько и получили. Налог при продаже таких облигаций физическим лицом тоже платить не нужно. Ведь тут нет никакой продажи – когда наступит оговоренный срок, вы погашаете облигацию и получаете последнюю выплату по купону, а также номинал, вложенный изначально. Таким образом, на ОФЗ н налогообложение вообще не распространяется.
Например, по купону доход составляет 6% годовых. Вы купили 100 облигаций на 100 тыс., срок погашения – через 5 лет. Тогда за все время вы заработаете 6%*100 тыс.*5 лет = 30000 р. И всю эту сумму получите на свой счет.
Обратите внимание!
При этом банки не удерживают комиссию за продажу, хранение и погашение народных облигаций. Получается, что это как банковский вклад: от вас требуется только вложить сумму и затем получать выплаты.
Налоги при убытках на счете
Самое главное, что должен знать инвестор убыточные сделки будут уменьшать общую налогооблагаемую базу, а соответственно и общий размер налога. На бухгалтерском языке говорят, что убытки и прибыли по разным сделкам в данном случае сальдируются. Но убытки для налогообложения, также, как и прибыли признаются только по закрытым сделкам. Из этого вытекает 2 любопытных нюанса:
-
Если, приближаясь к окончанию года Вы видите, что часть сделок висит в минусе и ничем хорошем в начале января они не святят. Вы можете зафиксировать эти убытки в текущем году, таким образом уменьшив свою налоговую базу в текущем году. Если эти инвест-идеи Вам дороги, и Вы верите в бурный рост – то просто посчитайте, что выгоднее держать и платить налоги или уменьшить налог, а потом в начале года купить актив заново при необходимости.
-
В случае, если у Вас весь счет сработал в минус и закрыли убыточные сделки, помните Вы можете в будущем зачесть данный убыток и уменьшить налог в будущих периодах. Но в данном случае придется потрудиться и подать в налоговую декларацию самостоятельно.
Во-первых, инвестор получает купонный доход (если он есть) по облигации в течение всего времени, пока он является держателем этой облигации.
Во-вторых, инвестор получает доход в виде разницы между выручкой от продажи облигации (или от ее погашения) и расходами на приобретение этой облигации.
Доход второго вида можно получить при погашении облигации, при принятии оферты или при продаже облигации на бирже.
Погашение облигации — выплата эмитентом номинальной стоимости облигации. Происходит в конце срока обращения облигации.
Оферта – предложение компании о досрочном погашении облигаций. У инвестора есть право принять оферту или отказаться от нее. В случае принятия оферты инвестор получает сумму, равную номиналу облигации и лишается права на дальнейшее получение купонного дохода. Оферта – это право для инвестора (он может и не принимать ее) и обязательство для эмитента (эмитент не может отказать инвесторам, пожелавшим принять оферту).
Продажа облигации на бирже — аналогично любой другой ценной бумаге (акциям, паям ПИФов). Если на бирже есть покупатели, согласные купить ваши бумаги по заявленным вами ценам — сделка состоится. Иначе придется менять условия продажи, пока они не станут для кого-то приемлемыми.
При покупке и продаже облигаций через биржу нужно иметь в виду, что помимо цены покупатель должен заплатить накопленный купонный доход (НКД) – ту часть купонного дохода, которая начислена, но еще не выплачена держателям облигаций. Пример: купонный доход выплачивается 31 декабря, вы покупаете облигацию 1 ноября. Вы не имеете права получить весь купонный доход за год, ведь 10 месяцев ценная бумага принадлежала не вам. Сумму, равную купонному доходу за период с января по октябрь вы должны заплатить предыдущему держателю облигации.
Пример расчета НДФЛ (корпоративные облигации)
Корпоративная облигация номиналом 10 000 рублей. Выпущена 1 января 20.. года. Срок обращения — 3 года. Купонный доход — 12%, выплачивается в конце каждого года. Оферта — в конце второго года. Котировки облигации: 1-й год 9 000 р., 2-й год 9 500 р., 3-й год — 9 900 р. Комиссии близки к нулю — в примере не учитываются.
- Инвестор 1. Купил облигацию сразу после выпуска. Держал до погашения.
- Инвестор 2. Купил облигацию сразу после выпуска. Принял оферту.
- Инвестор 3. Купил облигацию сразу после выпуска. Продал облигацию в конце февраля 3-го года.
- Инвестор 4. Купил облигацию в конце января 2-го года. Держал до погашения.
- Инвестор 5. Купил облигацию в начале октября 1-го года. Принял оферту.
- Инвестор 6. Купил облигацию в конце августа 2-го года. Продал облигацию в конце марта 3-го года.
Инвестор 1. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год платит то же самое. В третий год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) — 9 000 (расходы на покупку облигации) = 2 200 р. Налог = 2 200 * 0,13 = 286 р.
Общая сумма уплаченных налогов за три года: 156 + 156 + 286 = 598 р.
Инвестор 2. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) — 9 000 (расходы на покупку облигации) = 2 200 р. Налог = 2 200 * 0,13 = 286 р. В третий год облигации у инвестора нет, так что он ничего не платит.
Как НЕ платить налог по вкладам
Первый очевидный способ — это НЕ держать в депозитах крупные суммы, доход от которых будет превышать порог в 1 млн руб. умноженный на ключевую ставку.
Второй вариант: можно распределить вклады между родственниками. Например, открыть один вклад на себя, другой на супруга, третий на ребенка и т.д. Пока в России не заработал закон об учёте доходов домохозяйств, такая схема может работать. Но у нее есть минусы:
- внутренние противоречия и ссоры между людьми могут вылиться в противостояния финансовые.
- родственник может умереть и это затруднит доступ к вашим деньгам.
- обычно, чем больше сумма, тем более интересную ставку даёт банк. Соответственно, дробя сумму, вы можете потерять более высокую ставку, которая, возможно, нивелирует потери от уплаты налога.
Третий вариант: Отказаться частично или полностью от депозитов и начать инвестировать на фондовом рынке в облигационные инструменты и использовать различные способы, чтобы не платить налог на процентный доход (иначе говоря купон по облигациям).
Четвертый вариант: Заплатить налог по вкладам, а потом вернуть его через ИИС-А. Доход по вкладам не является доходом от операций с ценными бумагами.
И увеличить инвестиционную прибыль
При работе с облигациями вы можете совсем уйти от уплаты налогов либо снизить налогооблагаемую базу. Для этого в Налоговом кодексе предусмотрен ряд льгот и вычетов, которые помогут оптимизировать ваше налогообложение.
Не подлежит обложению НДФЛ в полном размере купонный доход, полученный (п. 25 ст. 217 НК РФ):
- по государственным облигациям РФ (например, ОФЗ, еврооблигации Минфина),
- по облигациям бывшего СССР, государств-участников Союзного государства (например, облигации Республики Беларусь);
- по облигациям субъектов Российской Федерации, а также выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления.
Доход от купли-продажи облагается НДФЛ по общим основаниям: по ставке 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для налоговых нерезидентов РФ.
2. Освобождение купона по корпоративным облигациям
Не подлежит налогообложению купонный доход по корпоративным облигациям при выполнении следующих условий:
- облигации номинированы в рублях;
- облигации размещены после 1 января 2017 года;
- купон получен по обращающимся облигациям российских организаций;
- купон не выше ставки рефинансирования ЦБ, увеличенной на пять пунктов.
Если купонный доход выше установленного лимита, то сумма превышения будет облагаться НДФЛ по ставке 35%. Подробнее об этой льготе читайте в статье «Льгота по корпоративным облигациям».
Доход от купли-продажи облагается НДФЛ по общим основаниям.
3. Отмена валютной переоценки
При реализации (погашении) еврооблигаций Минфина России, номинированных в иностранной валюте, расходы на приобретение указанных облигаций, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу ЦБ РФ, установленному на дату фактического получения доходов от реализации (погашения) указанных облигаций. Если вы продаёте ценную бумагу по курсу выше, чем покупали, то доход, полученный от изменения курса валюты, не будет обложен НДФЛ. Эту ситуацию на примерах мы рассматривали в статье «С 2019 года не будет курсовой разницы по еврооблигациям Минфина».
Однако облагается налогом доход от прироста по телу еврооблигации.
Вышеперечисленные налоговые послабления не зависят от наличия статуса налогового резидента РФ. Однако есть и вычеты, которые могут быть применены при работе с облигациями, только если вы являетесь налоговым резидентом РФ.
Вычет по долгосрочному владению
Вы можете освободить прибыль от продажи (погашения) облигаций, если продержите ценную бумагу в собственности более трёх лет. Облигации на момент реализации должны обращаться на организованном рынке ценных бумаг на Московской либо Санкт-Петербургской бирже.
Максимальная сумма вычета за календарный год определяется следующим образом: количество полных лет владения ценными бумагами нужно умножить на три (миллиона). То есть минимум за три года владения вы можете освободить прибыль в размере до девяти млн руб.
Об условиях применения вычета читайте в статье «Могу ли я получить вычет по долгосрочному владению ценными бумагами».
Купонный доход не освобождается, а облагается НДФЛ.
Вычет на ИИС типа Б
Если вы продаёте (погашаете) на ИИС облигации, то полученный от этого доход можно полностью освободить от НДФЛ, применив вычет типа Б. Для данного вычета нет ограничений по сумме и минимального срока владения облигациями. Главное, ИИС должен быть открыт минимум три года.
Не будет взиматься налог не только от дохода от продажи (погашения), но также и купонный доход. Однако учтите, освобождается тот купонный доход, который подлежит обложению НДФЛ по ставке 13%. Если купон облагается НДФЛ по ставке 35%, то он в получении вычета на доход не участвует.
Подробнее о данном типе вычета и его ограничениях читайте в статьях «Выбор типа налогового вычета для ИИС», «Ограничения для получения вычета на доход».
Чтобы добиться максимального эффекта, можно и нужно совмещать вычеты и льготы. Например, так, как указано в таблице.
| Вычет (льгота) 1 | Вычет (льгота) 2 | Итог |
| Государственные облигации или облигации российских компаний | Вычет на взносы по ИИС | Возврат до 52 0000 руб. в год + освобождение купонного дохода от НДФЛ |
| Государственные облигации или облигации российских компаний | Вычет по долгосрочному владению | Освобождение купонного дохода + освобождение дохода от продажи |
| Любые облигации | Вычет на доход по ИИС | Освобождение дохода от продажи и купона |
| Любые облигации | Вычет по долгосрочному владению | Освобождение прибыли от продажи |
| Вычет по долгосрочному владению | Вычет на взносы по ИИС | Не применяется вычет по долгосрочному владению, если облигации реализованы на ИИС. Однако если при закрытии ИИС их перевести на обычный брокерский счёт и там продать, то можно применить вычет по долгосрочному владению. Вы получите возврат до 52 000 руб. в год + освобождение дохода от реализации облигаций. |
Хотите ещё больше статей о налогах? Обязательно подпишитесь на наши обновления – все самые актуальные материалы на эту и другие темы будут приходить сразу на вашу почту! И напоминаем, что клиенты «Открытие Брокер» могут получить консультацию у наших экспертов по налогам совершенно бесплатно – просто свяжитесь с нами любым удобным способом.
При работе с ОФЗ и муниципальными облигациями НКД (накопленный купонный доход) к учету не принимается, как и купоны, не облагающиеся налогом. В отношении корпоративных письма Минфина дают четкое разъяснение: НКД суммируется с суммой дохода (при продаже) или с суммой расхода (при покупке).
Рассмотрим на примере расчет базы для исчисления налога на прибыль по облигациям, выпущенным до наступления 2017 года:
- Если ценная бумага была куплена за день до перечисления купонной выплаты (с НКД), при ее получении это считается доходом и облагается налогом.
- Если на следующий день облигацию продать, то сделка является невыгодной – НКД увеличил расход при покупке, а продается бумага после его выплаты, условно, по номиналу. То есть дешевле, чем была куплена. В результате образуется убыток, который будет учтен при расчете налога.
В данном случае учитывают, что по операциям с облигациями, выпущенными после 2012 года, налог начисляется в конце налогового периода. По более ранним выпускам порядок другой – налог с купона вычитается сразу, но учитывается в конце налогового периода. Таким образом, в первом случае доход и расход компенсируют друг друга, а во втором сначала нужно заплатить налог, а потом производится перерасчет с учетом убытков.
Рассмотрим пример, когда размещение на фондовом рынке происходило после 2017 года. Процент купона превышает ключевую ставку менее, чем на 5%. Если инвестор покупает облигацию с НКД, условно, за сутки до его выплаты, затем получает процент по купону – эта прибыль налогом не облагается. А если через день после этого облигацию продать, образуется убыток. Формально инвестор потратил больше, чем получил от продажи, но фактически эта разница была компенсирована, так как в период владения был получен НКД.
Но, если ставка по купону превышает ключевую более, чем на 5%, вычисления принимают иной вид. Нужно рассчитать, чему равна сумма дохода именно от разницы ставок. Она и станет налогооблагаемой базой.
Налогообложение по операциям через ИИС
Вернуть часть потерянных денег. Этот вариант возврата доступен для физических лиц с 2015 года.
I IR могут быть использованы для двух различных видов налоговых вычетов:
- Возврат подоходного налога с физических лиц при продаже имущества;
- Возврат подоходного налога с операций с акциями.
Для получения вычета по подоходному налогу вы должны соответствовать следующим требованиям:
- Заполнение декларации о доходах физических лиц.
- Напишите бумагу, подтверждающую получение дохода.
- Предоставить документы, подтверждающие перевод средств на счет инвестора. Предъявите налоговым органам договор на открытие счета.
- Напишите заявление на возврат денег.
Налогообложение организации-нерезидента, получающей купонный доход от облигаций или дивиденды от источников в Российской Федерации
В соответствии со ст. 246 НК РФ плательщиками налога на прибыль признаются иностранные организации, получающие доходы от источников в Российской Федерации. Налогообложение нерезидента различается в зависимости от того, осуществляет он деятельность на территории Российской Федерации через постоянное представительство или нет.
Если нерезидент осуществляет деятельность на территории Российской Федерации через постоянное представительство, то налогообложение дивидендов осуществляется в соответствии со ст. 307 НК РФ. Согласно п. 6 этой статьи прибыль и доходы постоянного представительства иностранного юридического лица облагаются по ставке, установленной п. 1 ст. 284 НК РФ, кроме дивидендов, доходов от распределения прибыли и по доходам, полученным по государственным и муниципальным эмиссионным ценным бумагам, условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение доходов в виде процентов. Указанные доходы, относящиеся к постоянному представительству, облагаются налогом отдельно от других доходов по ставкам, установленным пп. 2 п. 3 и п. 4 ст. 284. Таким образом, налогообложение дивидендов осуществляется по ставке 15%.
Налогообложение купонного дохода в рассматриваемом случае осуществляется в порядке, установленном ст. 307 НК РФ. Налоговая база определяется как денежное выражение объекта налогообложения (п. п. 6, 8 ст. 307 НК РФ). Исходя из изложенного иностранная организация должна будет самостоятельно уплачивать налог на прибыль организаций. Исключения по налоговой ставке по данному виду дохода не предусмотрено.
Налоговая ставка устанавливается в размере 24% (п. 1 ст. 284, п. 6 ст. 307 НК РФ).
Согласно пп. 1 п. 2 ст. 310 НК РФ для случаев, когда налоговый агент уведомлен получателем дохода о том, что выплачиваемый доход относится к постоянному представительству получателя дохода в Российской Федерации и в распоряжении налогового агента находится нотариально заверенная копия свидетельства о постановке получателя дохода на учет в налоговых органах, оформленная не ранее чем в предшествующем налоговом периоде, исчисление и удержание суммы налога с доходов, выплачиваемых иностранным организациям, налоговым агентом не производятся.
Если международным договором Российской Федерации, содержащим положения, касающиеся налогообложения и сборов, установлены иные правила и нормы, чем предусмотренные НК РФ, то применяются правила и нормы международных договоров Российской Федерации (ст. 7 НК РФ).
Налогообложение физического лица — резидента Российской Федерации
В соответствии с п. 1 ст. 208 НК РФ дивиденды и проценты, полученные от российской организации, относятся к доходам, полученным физическими лицами от источников в Российской Федерации. Таким образом, дивиденды и купонный доход держателя облигации — физического лица подлежат обложению НДФЛ.
На основании п. 1 ст. 226 НК РФ российские организации, от которых или в результате отношений с которыми налогоплательщик получил доходы, в том числе и купонный доход, обязаны исчислить, удержать у налогоплательщика и уплатить в бюджет сумму налога на доходы физических лиц.
Налоговая ставка при выплате купонного дохода определяется в размере 13% (п. 1 ст. 224 НК РФ).
Согласно п. 2 ст. 214 НК РФ, если источником дохода налогоплательщика, полученного в виде дивидендов, является российская организация, указанная организация признается налоговым агентом и определяет сумму налога отдельно по каждому налогоплательщику применительно к каждой выплате указанных доходов по ставке, предусмотренной п. 4 ст. 224 НК РФ, в порядке, установленном ст. 275 НК РФ. Налоговая ставка в отношении доходов от долевого участия в деятельности организаций, полученных в виде дивидендов, устанавливается в размере 9% (п. 4 ст. 224 НК РФ).
- Коммерческие облигации — это долговые ценные бумаги, эмиссия которых осуществляется по упрощенной схеме, что помогает эмитентам экономить на их размещении.
- Коммерческие облигации размещаются путем закрытой подписки среди заранее определенных потенциальных приобретателей, количество которых без учета квалицированных инвесторов не может превышать 150 человек.
- Инвесторы-физические лица платят 13% налога с дохода по коммерческим облигациям, однако при получении дохода свыше 5 млн. руб. в год с суммы превышения налог исчисляется по ставке 15%. Инвесторы-юридические лица по доходам от операций с ценными бумагами платят налог на прибыль организаций в размере 20%, который они уплачивают самостоятельно.
Определение облигации в российском законодательстве
В российском законодательстве имеется несколько определений облигации:
• В ст. 816 ГК РФ: облигация — это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации или иные имущественные права.
• В ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»: облигация — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.
• в ст. 33 Федерального закона «Об акционерных обществах»: облигация удостоверяет право ее владельца требовать погашения облигации (выплату номинальной стоимости или номинальной стоимости и процентов) в установленные сроки.
Как следует из приведенных формулировок, второе определение облигации представляет собой уточнение первого определения облигации в отношении указания на форму выпуска облигации — путем эмиссии и на виды дохода по облигации — процент и дисконт, а третье определение облигации может рассматриваться просто как краткое определение облигации.
Налогообложение Юридических лиц, которые являются налоговыми резидентами стран, с которыми у РФ НЕ подписано соглашение «Об избежании двойного налогообложения»
Общая информация:
- Налоговым резидентом страны является компания, которая в этой стране зарегистрирована (есть свидетельство о регистрации), осуществляет деятельность в этой стране, и платит налоги.
- Фактическим получателем дохода от деятельности компании НЕ является физическое лицо, налоговый резидент РФ (иначе смотрим раздел налогообложение физических лиц РФ) — п.2, ст. 7 НК РФ,
- Налог рассчитывается и удерживается:
— по дивидендам — в момент поступления на счет клиента
— по НКД в момент поступления на счет клиента
— доходы по сделкам РЕПО в момент закрытия 2-ой части сделки РЕПО
— по доходам от купли-продажи Ценных бумаг, производным финансовым инструментам в момент получения дохода, вывода денежных средств, ценных бумаг со счета клиента и по итогам налогового периода (на 31 декабря текущего года).